多位业内人士表示，由于虚拟货币具有可匿名、难追踪、交易便捷以及全球流通性等特点，成为洗钱的新通道。并且，犯罪团伙的作案手法越来越复杂和隐蔽，甚至有的团伙选择更加复杂的DeFi路径。

文：徐赐豪

来源：财联社

图片来源：由无界版图AI工具生成

近日，内蒙古通辽市公安局科尔沁分局成功破获一个利用区块链网络兑换数字虚拟货币洗钱团伙，抓获犯罪嫌疑人63名，涉案金额高达120亿元。

事实上，这是国内今年以来第二起特大虚拟货币洗钱案。今年9月，湖南省衡阳县公安破获“9.15”特大洗钱案，涉案金额400亿元。

多位业内人士表示，由于虚拟货币具有可匿名、难追踪、交易便捷以及全球流通性等特点，成为洗钱的新通道。并且，犯罪团伙的作案手法越来越复杂和隐蔽，甚至有的团伙选择更加复杂的DeFi路径。

1虚拟货币洗钱案件高发

12月11日，据通辽市公安局官方公众平台“平安通辽”消息，今年7月，内蒙古自治区公安厅向通辽市公安局科尔沁分局下发预警称，犯罪嫌疑人石某园的建设银行卡资金流水异常，月流水交易量1000余万元，涉嫌洗钱犯罪。

经侦查发现，这是一个通过利用虚拟货币交易兑换，帮助境内外犯罪集团洗钱的团伙。自2021年5月开始，以犯罪嫌疑人季某、张某、王某为首的犯罪团伙利用境外聊天软件飞机（Telegram）串联发展下线人员，将涉嫌网络传销、涉诈、涉赌等犯罪资金通过波场链(USDT-TRC20)、以太坊链（USDT-TRC20）转换为虚拟数字货币泰达币（USDT），最后利用通过其招募的众多不法人员注册匿名区块链账户地址，兑换人民币付给上游犯罪集团金主，从中攫取非法利益。

该犯罪集团利用虚拟币交易的方式洗钱金额高达120亿元。目前，犯罪嫌疑人洪某某等63人已被依法采取刑事强制措施，共收缴违法所得约1.3亿元，案件正在进一步办理之中。

值得注意的是，近年来国内公安部门破获多起虚拟货币洗钱案件，案件数量呈现增长趋势。

2020年Plus Token网络传销案是目前涉案金额最大的虚拟货币洗钱案件。据Chainalysis追踪分析，大约80万ETH和4.5万BTC被转移到了PlusToken的地址进行洗钱，涉案金额超400亿元。

今年9月26日，湖南省衡阳县公安首次通报“9.15”特大洗钱犯罪集团案。该犯罪团伙涉嫌利用虚拟币交易洗钱金额高达400亿元，成为目前第二大的虚拟货币洗钱案。

据公安部发布的信息，2021年全国公安机关破获虚拟货币洗钱案件259起，收缴虚拟货币价值110亿余元。

福建省漳州市公安局反诈骗中心主任陈捷忠接受《半月谈》采访时表示，一方面，虚拟货币体现为一串字符和数字，可点对点发送，具有可匿名、追踪难、交易便捷等特点；另一方面，虽然我国明确禁止虚拟货币发行融资和兑换活动，但由于其他国家和地区默许虚拟货币流通，虚拟货币与全球货币可自由兑换，方便跨境清洗资金，成为洗钱工具。

在科技部国家科技专家、方融科技高级工程师周迪看来，虚拟货币成为洗钱高发的主要原因有两方面。在技术方面，虚拟货币的去中心化让其不受外汇管制，逃避金融监管。分布式让其在全球任何网络节点活动，监管难度很大。虚拟货币由于双向匿名、点对点交易、便捷快速、全球流通、交易模式的复杂性、交易之后的不可撤销性、持有方式的多样性、价值认定标准存在争议性等特性，难以控制其资金流向，使其非常容易被犯罪分子所利用。虚拟货币的查询调取也很复杂，给取证带来了很大的困难。

在商业方面，虚拟货币成功地利用了人们的投机心理，以“风口”“暴富”为诱饵，从而招募众多人员注册匿名地址，为其洗钱提供便利，兑换人民币付给上游犯罪集团金主。

2作案手法越来越复杂、隐蔽

根据区块链数据分析公司Chainalysis发布的《2022加密货币犯罪报告》显示，在2017年到2021年，全球利用虚拟货币洗钱累计达到约330亿美元；2019年，利用加密货币洗钱的金额高达100亿美元，这个数字在2021年也达到了86亿美元。

根据区块链安全公司PeckShield 发布的“2021年年度虚拟货币反洗钱报告”显示，2021年，中国未受监管的跨境流动虚拟货币价值达417亿美元，较2020年增长138％。

在成都链安创始人兼CEO杨霞看来，随着我国对各种传统洗钱手段的持续高压打击，犯罪分子越来越倾向于使用虚拟货币作为洗钱的资金流转渠道，并且虚拟货币的洗钱方式正针对不同的目的升级发展。

“目前主要发展趋势分为两种，一是针对上游犯罪提供代付和洗钱等服务的集中洗钱平台，这些平台的主要目标是为多个不同的上游犯罪团体提供有一定规模和比较稳定的渠道和服务，他们的手法主要是使用大量的资金和复杂严密的交易进行洗钱。其次则是为盗币、虚拟货币诈骗等提供一次性资金转移的各种‘洗钱通道’，这些通道的提供者更注重通道中各个节点的隐蔽（通常通过匿名性实现）和安全（通常通过去中心化体现）。”杨霞向元宇宙NEWS记者说道。

PeckShield派盾AML负责人吕品也向元宇宙NEWS记者表示，目前利用虚拟货币洗钱的路径更偏向于难追踪、更加复杂的DeFi路径。

“自2022年8月混币平台Tornado Cash被纳入美国财政部海外资产控制办公室（OFAC） 制裁名单后，根据我们所收集的数据来看，转入Tornado Cash的‘黑钱’在数量上有所减少，但也出现了其他一些新的之前不太常用的虚拟货币洗钱路径。”吕品向记者说道。

他举例解释，利用跨链等工具将“黑钱”跨到BTC链上再转入ChipMixer等混币器；通过观察，发现一些黑客或者是帮助其洗钱的“组织”已经掌握或具有一定对DeFi协议的理解和认识，以及中心化机构常用的冻结制度，他们会将容易被冻结的USDT、USDC等稳定币转换为其他不容易被冻结的代币，或者将“黑钱”抵押到例如Curve这样的去中心化协议中。

原文：《The State of Crypto Payment Providers in 2022》by Blockdata

加密货币已经走过了漫长的道路——从被视为一种长期持有的投机性数字资产到一种有效的支付方式。许多消费者和企业正在接受加密支付，因为它们具有相关的好处，包括便利、速度、合理的手续费用和更高的安全性。

虽然现有的传统支付机制在这几个方面都很有效，但它们存在重大缺陷，例如结算时间较长、中介机构众多、缺乏透明度和佣金较高。这导致了加密支付提供商的出现，他们使用由区块链提供支持的强大支付系统作为传统支付系统的替代方案。

去年 12 月，我们分析了加密支付提供商如何对传统支付服务提供商构成威胁。在本文中，我们将研究加密支付日益突出的主要用例，以及市场上的主要参与者、当前市场格局和加密支付提供商的增长空间。

加密支付提供商瞄准哪些领域？

为了满足消费者、企业和商家的不同需求，加密支付提供商根据客户的要求提供不同的产品和服务。让我们看一下加密支付提供商瞄准的一些突出领域。

消费者向企业支付：为了方便商家在线上和线下的收款，加密支付提供商提供了加密结账解决方案，允许商家接受客户的加密货币支付。例如，Coinbase 提供了 Coinbase Commerce 解决方案，允许商家接受 10 种加密货币的付款，包括 BTC、BCH、USDC、USDT、ApeCoin、Dogecoin、LTC 和 Shiba Inu。目前，Coinbase 在全球已拥有超过 8,000 名使用其解决方案的商家。

企业对企业 (B2B) 支付：传统的 B2B 交易，尤其是跨境交易，涉及多个中介机构，最终结算需要几天时间。为了解决这个问题，加密支付提供商提供了 B2B 解决方案，将支付流程缩短至几秒钟，并且成本更低。例如，Syro 提供 B2B 支付和发票解决方案，使用稳定币 USDC 和 Celo 网络实现企业之间的即时结算。

不可替代代币 (NFT) 支付：购买 NFT 是加密支付的主要用途之一。这是因为大多数 NFT 市场都要求使用加密货币进行支付。BitPay 等加密支付提供商提供了 NFT 支付解决方案，允许企业从 100 多个受支持的钱包中接受 8 种不同的加密货币和 5 种与美元挂钩的稳定币的支付。NFTpay 和 MoonPay 等支付提供商通过信用卡实现 NFT 支付。

Web3 支付：加密支付提供商推出了 Web3 支付解决方案，以支持日益流行的 Web3 生态系统。DePay 的去中心化点对点支付网关解决方案允许商家接受跨多个区块链的数千种不同加密货币中的任何一种支付，并以他们选择的资产接收付款。

汇款支付：加密支付提供商正在推出允许加密货币持有者使用其数字资产向全球任何人进行汇款支付的解决方案。例如，加密网关服务提供商 TripleA 为汇款公司提供了一种解决方案，可以将加密货币作为与传统方法（例如银行转账和支付卡）并行的支付方式。

主要的加密货币支付提供商

市场上有许多加密支付提供商，包括加密原生支付提供商和传统支付公司。在本文中，我们将讨论收取 1% 或更低交易费用的流行加密支付提供商。让我们深入了解这些加密支付提供商以及他们提供的主要产品和服务。

Binance：

Binance 提供 Binance Pay 服务，使商家能够接受 50 多种加密货币和稳定币的付款。它为商家提供各种产品和服务，包括支付 API、托管结账页面、App SDK、小程序、支付链接。使用币安支付解决方案的部分商家包括 SafePal、Shopping.io、Egycards、Bitrefill、Coinsbee、CryptoRefills、Lost Relics 和 Exeno。

BitPay：

BitPay 使商家能够接受来自 229 个国家和地区的客户使用 16 种不同加密货币的付款。商家可以直接在他们的网站上接受付款，以及通过电子邮件向客户发送嵌入加密货币付款的发票。BitPay 还使商家能够使用智能手机和平板电脑在实体店接受面对面付款。使用 BitPay Send 服务，商家可以在全球范围内进行支付，包括工资支付、客户退款、奖励和供应商付款。自 2011 年成立以来，截至 2022 年 10 月，BitPay 已处理超过 1000 万笔交易，总价值超 50 亿美元。

CoinsBank：

CoinsBank 是一家一体化加密服务提供商，提供加密交换服务、钱包服务、加密信用卡和商家网关。它支持 4 种加密货币：BTC、LTC、ETH 和 XRP。

Coinbase：

Coinbase Commerce 于 2018 年 2 月推出，是 Coinbase 的数字支付服务。该服务使商家能够直接在他们的加密钱包中接受加密货币支付。商家可以将该解决方案与结账流程集成，或将其作为支付选项添加到他们的电子商务平台上。他们还可以通过受支持的电子商务平台 Shopify 和 WooCommerce 将该解决方案与他们的商铺集成。

CoinGate：

CoinGate 成立于 2014 年，使线上和线下商家能够接受 70 多种加密货币的付款，包括 BTC、LTC、ETH 和 BNB。它还提供电子邮件支付解决方案，允许商家通过电子邮件向客户发送数字发票并接受加密支付。目前，有 70 多个国家的企业正在使用 CoinGate 的服务。它的一些合作商家包括 Alternative Airlines、Surfshark、NordVPN 和 Hostinger。

Coinify：

Coinify 是一家加密货币交易和支付处理服务提供商。Coinify 的支付解决方案允许商家让他们的客户使用 10 种受支持的加密货币进行支付，同时以他们选择的法定货币获得付款。该公司在 180 多个国家开展业务，正在为超过 45,000 家商家提供服务。

CoinPayments：

CoinPayments 成立于 2013 年，是全球领先的加密支付服务提供商之一。该公司正在为来自 190 多个国家 / 地区的 100,000 多家商家提供服务。

CoinPayments 的支付解决方案使商家能够接受超过 175 种加密货币的支付。该公司还为商家提供了许多工具，包括购物车插件、支付按钮、API、发票生成器和销售工具。截至 2022 年 10 月，该公司已处理了价值超过 100 亿美元的加密支付。

NOWPayments：

NOWPayments 是一家加密支付服务提供商，允许商家在其网站和实体店接受加密支付。它支持大约 150 种加密货币，并允许客户和商家接受捐赠。它还为商家提供了批量支付的选项，例如工资单、奖励和佣金。

SpicePay：

SpicePay 的电子商务、计费和捐赠工具允许商家接受来自全球客户的加密货币付款，付款将直接存入商家的 SpicePay 钱包。商家还可以自动将加密货币资金转换为美元、欧元、英镑或加元，并通过 SEPA 或 PayPal 提取资金。

我们创建了一个支付市场全景图，其中详细说明了活跃的加密货币支付提供商，并根据他们支持的支付类型进行了分类。加密货币支付提供商在过去一年中没有太大变化。

2022 年加密支付市场现状

尽管加密市场进入熊市，但加密支付的接受度正在上升

2022 年对加密市场来说是艰难的一年，比特币和以太坊等主要加密货币的市值从 2021 年 11 月各自的历史高位 1.3 万亿美元和 5717 亿美元下跌了超过 50%。

然而，随着消费者和商家越来越习惯于数字资产交易，加密货币的主流采用正在上升。加密支付提供商 BitPay 处理的平均月度加密支付从 2021 年的 58,000 笔增加到 2022 年的 67,000 笔。

加密货币市场的普遍下跌，导致消费者在支付时更喜欢使用价格更稳定的加密货币，而不是比特币等高度波动的加密货币。根据 BitPay 的数据，使用比特币的支付份额从 2022 年 3 月的 57% 下降到 2022 年 7 月的 48%，而同期莱特币的份额从 14% 增加到 22%。

尽管加密货币市场动荡不安，但世界各地的商家越来越多地接受加密货币。例如，2022 年 8 月，意大利奢侈时尚品牌 Gucci 与 BitPay 合作，开始在其美国部分门店使用 ApeCoin 作为支付方式。在线宠物食品和用品商店 Kibbles、时尚品牌 Charles & Keith 和豪华汽车零售商 EuroSports 都在 2022 年在新加坡的在线商店启用了加密货币支付。

消费者和商家的高需求促使 Paypal、Worldpay、Visa 和 Mastercard 等传统支付公司涉足加密支付生态系统。这将促进加密支付市场的进一步增长。

世界各地的公司都在接受加密支付

为了受益于对加密支付不断增长的需求，许多公司正在冒险进入这个领域。2022 年 11 月，总部位于美国的加密货币交易平台 Gate_io 推出了其加密货币支付解决方案 Gate Pay。最初，它支持 21 种加密货币，后来扩展到 130 多种。

2022 年 9 月，总部位于美国的金属资源公司 Asia Broadband 推出了其加密货币支付网关解决方案 PayAABB，该解决方案允许线上和线下企业接受 400 多种加密货币的支付。同一时期，加密货币交易所 Bitso 在阿根廷推出了可以扫描二维码的加密货币支付服务。

2022 年 7 月，总部位于尼日利亚的加密货币服务公司 Xend Finance 推出了支付 API 产品 XendBridge。2022 年 5 月，IvoryPay 宣布推出其加密支付网关服务，使商家能够接受稳定币和 IVRY 代币支付。2022 年 2 月，Solana Labs 推出了加密支付解决方案 Solana Pay。

2022 年 10 月，Fireblocks 推出了 Payments Engine，这是一套新的开发工具，允许支付服务提供商为商家、企业家和创作者提供基于区块链的端到端解决方案，使他们能够在全球范围内接受、管理和结算加密支付交易。

高需求促使传统支付服务提供商与加密支付提供商合作，以支持其商家接受加密支付。2022 年 9 月，总部位于巴林的 EazyPay 与 Binance 合作，在 EazyPay 的 5,000 多个销售点终端及其在线支付网关上集成了加密货币支付。

2022 年 4 月，Stripe 与 Circle 合作，为 Twitter 启用了一项新功能，允许平台上的一定数量的创作者从其 Ticketed Spaces 和 Super Follows 功能中获得一定的 USDC 收入。同一时期，Nium 与 BitPay 合作推出了 Nium Crypto Accept，这是一种加密支付解决方案。

现有的加密支付提供商正在进一步扩展其产品组合，以保持在市场上的竞争力。例如，2022 年 11 月，Bitfinex 为其加密支付接受解决方案 Bitfinex Pay 推出了自动转换功能。它允许用户自动将比特币支付转换为 USDT，从而降低由价格波动带来的风险。2022 年 7 月，CoinGate 在其加密支付解决方案中增加了对闪电网络支付的支持。

2022 年 3 月，Binance 成立了 Bifinity，这是一家加密货币支付技术公司。Bifinity 支持 50 多种加密货币和主要支付方式，包括 VISA 和 Mastercard。

监管机构热衷于推动加密支付的采用

新加坡处于推动采用加密支付的最前沿。2022 年 11 月，新加坡金融管理局 (MAS) 批准了 Circle 和 Paxos 的许可证。Circle 获得了支付机构许可证，允许其发行加密货币并提供境内和跨境支付服务，而 Paxos 获得授权提供数字支付服务。2022 年 10 月，MAS 授权 Blockchain_com 和 Coinbase 在新加坡提供支付服务。Luno , Digital Treasures Center , Crypto_com , Genesis 和 Sparrow 是 2022 年获得 MAS 批准在新加坡运营的其他公司。

2022 年 8 月，Crypto_com 获得英国金融行为监管局 (FCA) 的批准，在英国开展加密资产业务。2022 年 1 月，FCA 授予加密支付公司 Bottlepay 作为加密资产业务运营的许可。

世界各地受美国及其盟友制裁的国家都热衷于采用加密技术进行跨境支付。2022 年 9 月，俄罗斯财政部允许让居民使用加密货币进行跨境支付。同月，伊朗矿业和贸易部批准使用加密货币作为进出口支付方式。

此外，2022 年 2 月，科罗拉多州成为美国第一个接受加密货币作为税款支付方式的州。

中非共和国批准比特币作为该国的法定货币，这是继萨尔瓦多之后第二个这样做的国家，萨尔瓦多于 2021 年 9 月采用比特币作为法定货币。

加密支付的未来如何？

数字化已经改变了商家和消费者收款和付款的方式。加密货币作为一种价值储存手段，终于在主流电子商务中成为一种交换媒介。

由于结算速度更快且交易成本低，加密支付作为法定货币的替代品越来越受到商家的欢迎。对跨境贸易数字化的日益重视也促进了加密支付的增长。

随着对加密货币友好的法规的出台和越来越多的机构采用加密支付，加密支付提供商将获得更多的需求，并在加密支付行业的未来发展中发挥关键作用。

当地时间周四，美国拜登政府在法庭上指控社交媒体巨头Meta平台公司，企图通过并购的途径获得对元宇宙市场的主导权。当天，美国政府阻止Facebook母公司收购虚拟现实软件厂商”Within“的反垄断诉讼正式开始审判。

今年7月，美国联邦贸易委员会（FTC）正式向法庭提出了反垄断诉讼。该机构指控称，Meta之所以收购Within，目的是在虚拟现实健身软件领域实现垄断市场。FTC要求法庭发布禁止令，阻止这一收购交易。

周四在开庭陈述中，FTC律师Abby Dennis表示，收购Within是Meta背后宏大计划的一部分，即通过第三方产品并购获取尽可能多的虚拟现实用户，包括Within公司旗下知名的虚拟现实健身软件Supernatural。

Dennis表示，这一并购将会增加Meta现有的虚拟现实软件用户。其中，这些用户以年轻人、男性为主，更热衷于虚拟现实游戏。

Dennis提到了Meta公司2021年初制定的一个计划，即利用自己的资源和能力，开发自有的虚拟现实健身软件，在收购Within之前，Meta一直是这么想的。

Dennis介绍说，Meta这个计划的名字是”蛋糕行动“。2019年，Meta通过收购获得了一个节奏游戏软件，该公司准备和联网健身设备制造商Peloton合作，把这个软件改造为虚拟现实健身工具。

Dennis引述了Meta首席执行官扎克伯格的一封电子邮件。扎克伯格在邮件中表示，非常看好虚拟现实健身软件的市场，和Peloton公司的合作会非常令人满意。

在法庭上，Meta和Within公司的律师表示，FTC在定义相关软件市场方面有些混乱。在市场上，两家公司和种类丰富的健身软件进行竞争，而不仅仅是虚拟现实健身软件。

Meta律师表示，开发自有健身软件的计划一直有进展，已经超越了低层”头脑风暴“的开发阶段。被告律师也表示，FTC低估了自己所定义的健身软件市场竞争性，比如苹果、谷歌等公司都有可能进入这一市场。

FTC一直指控称，Meta公司通过收购中小潜在竞争对手的方式，削弱市场竞争。这一次的审判将是对FTC维护市场公平勇气的考验（只不过这一次所关注的市场是新兴的VR/AR软件）。

除了Within并购之外，FTC对Meta还有另外一宗反垄断诉讼。2020年，FTC提交诉讼，要求法庭取消Meta过去的两次社交工具并购（Instagram和WhatsApp）。需要指出的是，在并购发生时，这两个软件都处在一个新兴市场。

如果FTC这一次反垄断诉讼获得胜利，这将会削弱Meta在虚拟现实和增强现实市场的整合能力。Meta掌门人扎克伯格十分看好元宇宙概念和这两个市场，认为将成为下一代的计算平台。

如果法庭阻止Meta在元宇宙领域进行并购，该公司将面临更大压力，即自行开发产品，同时丧失收购兼并带来的各种好处——比如营收、开发人才、数据、控制权等。

Within是Supernatural的开发商，该公司宣传称，Supernatural拥有专家级教练，是一个完整的健身服务，用户可以在风景优美之处，配合音乐进行各种运动。

目前，Supernatural软件只能在Meta推出的虚拟现实设备Quest上使用。这种设备能够提供浸入式数字视觉、听觉的体验。美国科技市场研究公司IDC预测，Quest未来能够在全球虚拟现实设备市场斩获九成份额。

目前Quest的软件商店中一共有400多种软件，绝大部分由外部开发商开发，不过商店中人气最旺的软件”Beat Saber“则由Meta开发。这也正是Meta准备和Peloton合作，改造为健身软件的内部产品。

2021年10月，Meta和Within达成了并购交易，而在交易宣布之前一天，该公司宣布把名字从Facebook改为Meta，这也体现了扎克伯格豪赌元宇宙市场的决心。

据报道，在此案审判中，扎克伯格将以证人身份出庭，其他可能出庭的证人还包括Within首席执行官Chris Milk，Meta首席技术官Andrew Bosworth，后者是Meta旗下负责元宇宙业务的”现实实验室“负责人。

 来源：元宇宙之心

文：Kyle Samani，Multicoin Capital管理合伙人、联合创始人

自比特币问世以来，人们一直在谈论基于加密货币的支付的必然性。然而，自比特币推出13 年以来，加密支付尚未进入主流社会。加密支付为何举步维艰？

加密支付的历史挑战

1、波动性。没有人愿意使用不稳定的交换媒介来支付任何费用。潜在的资本利得税使情况进一步复杂化。

2、在加密货币的大部分历史中，并没有可靠的可扩展性区块链。

3、非托管钱包非常糟糕。移动支持几乎不存在。

4、通过输入地址或扫描二维码来支付商品和服务费用并不是很好的用户体验。

5、行业加密支付公司——BitPay等——主要专注于特定商业，其中加密与传统支付方式相比没有显著优势。

最近的改进

1、稳定币。仅USDC和USDT稳定币就有1000亿美元，再加上一些其他的稳定币，包括 DAI、UXD、USDH等。

2、已经出现了一些具有高吞吐量、低延迟和低交易费用的可扩展区块链。

3、非托管钱包在三个主要方面变得更好：密钥管理已通过像Web3Auth和Magic这样的解决方案成为butter产品（注：butter产品指开发工具、企业/b2b产品和消费产品）; 有了Moonpay，Ramp等让出入金更方便了; 和移动钱包也激增例如Rainbow，Phantom和Key。

4、这方面最大的变化是加密借记卡的兴起，允许用户使用在Coinbase、Binance等交易所持有的加密货币。

5、加密支付开始出现在特定的垂直领域，而不是作为横向通用支付。

这篇文章的其余部分将详细说明第5个变化，因为这是这些主要领域中讨论最少的，而且在我看来是最重要的问题：理解为什么某些市场会首先采用加密支付。

传统支付方式

这是显而易见的，但值得一提的是：现有的支付渠道相当全面，并且非常擅长为当今存在的大多数商业形式提供服务。这些系统的提供商——Visa、ACH、Zelle、Paypal、Stripe等——几十年来一直在迭代各自的支付系统。他们各自专注于不同的支付流程：你不使用ACH支付咖啡费用，也不使用Stripe支付朋友在餐厅的午餐费用等。

如果通过加密支付将成为一件事，那么自然的问题是：现有支付轨道在实质上服务于哪些垂直领域？

现在有几个垂直领域可以证明这一点，我预计未来几年会自然而然地出现更多垂直领域。这篇文章的其余部分将深入探讨其中的一些垂直领域。

任意双向支付流

我在2022年Multicoin峰会上的Keynote上强调了这一领域。

互联网的一个决定性特征是它支持任意的双向数据包流。在此之前，所有大型传播媒体——电视、广播等——都是单向的。

大约在互联网的第一个十年里，信息流主要是单向的。但社交媒体的兴起改变了这一点，使每个人都可以利用互联网允许双向数据包流的核心特征，开始在互联网上发布内容。

在线数据流的历史与支付流平行。如果你访问一个网站，你可以使用信用卡轻松地将钱汇出。但是，如果你访问网站，则很难获得任何形式的财务回报（需要KYC、连接到银行账户等）。

加密技术可以很容易地通过提供公钥来获得价值——无论是同质资产还是非同质资产。随着时间的推移，这将成为互联网上更常见的设计模式。

以下是我们看到的几个示例：

首先，最突出的早期例子是Brave的 BAT，它允许用户在互联网上观看广告获得奖励 。感觉这个特定的用例并没有找到紧密的产品市场契合度，但是围绕这个核心行为流发生了很多有趣的动作。

第二，大规模、小额的实时联盟营销支出。几乎每个电子商务商店都有一个功能，上面写着“推荐朋友，下单立减10美元”。这种范例之所以如此普遍，是因为实施优惠券系统比促进大量 10美元的现金支付要容易得多。Crypto rails使这一点变得微不足道。今天有一些初创公司在这个领域建设。

第三，边学边赚系统。企业向谷歌和Facebook支付大量资金以吸引访问量是很常见的。然而，一旦用户访问网站，就无法通过向该用户支付费用来将他们的注意力转移到该网站上。这是一个奇怪的历史怪癖。如果有的话，你会期望相反的情况：相对于将付款路由到 Google/Facebook，将付款路由到你网站上会更容易。我们希望这种设计模式能够出现在游戏、教育和互联网上的许多其他领域中。

一旦用户到达网页，就向用户发送回报的设计空间是巨大的且未被充分探索，并且几乎肯定会在加密轨道上成为先驱。

启动新网络

我们已经写了很多关于物理工作证明（PoPW）的文章，特别是关于Helium'和Hivemapper。代币系统的美妙之处在于，它们可以通过为真正的信徒和早期开拓者创造经济激励来克服冷启动问题，从而在网络实现更广泛的市场网络效应之前就开始构建网络。尤其是在地理分散的物理基础设施情况下，这是最重要的。一个有五个热点的电信网络或一个有五辆汽车的地图网络是有用的，但基本上毫无价值。但是基于代币的激励系统已经证明有能力克服冷启动问题。

有一些自然的支付流需要与这些激励系统相结合。鉴于支付流和通货膨胀代币激励之间的自然反馈循环，支付系统必须与代币激励系统共存于相同的金融轨道上。

这种范式不仅适用于PoPW。它可以适用于任何使用代币激励来解决冷启动问题的网络。例如，Blackbird'在使用代币激励为餐饮业建立一个加密原生的忠诚度、会员和支付平台。每次使用Blackbird 完成交易时，商家和消费者都会收到代币。在这种情况下，支付轨道需要与激励系统相结合。

这种范式仍然被广泛低估，并将在未来几年变得司空见惯。随着这种新的激励系统的激增，通过加密轨道进行的相关支付也会激增。

加密原生资产的支付

对于链上原生资产——最著名的是NFT——支付流也在链上是很自然的。在这个支付流程中，法币出入金如 Moonpay、Ramp、Beamo和其他项目正在使通过支付卡网络进行支付变得更加容易。这里重要的是NFT卖家在链上获得价值，它更有可能留在链上而不是转移回传统的金融轨道。

围绕NFT的价值流动大致开始于粗略地反映线下收藏品：从买家到卖家的单向流动（例如，数字艺术品销售）。但随着NFT经济的快速发展，其相关的支付流也在迅速发展。现在，NFT经济包含了更快速周转的资产、版税支付、集体所有权、辛迪加和基金等。

该市场的下一个重大发展是创建闭环系统，以促进非技术用户创建、展示/营销和销售NFT。这是什么意思？

今天，NFT的创建、展示/展示/营销和销售的过程是脱节的。使用一些创意工具（例如，Octane Render）进行创作。展示/营销/展示和销售通过某种拍卖行（例如佳士得、Magic Eden或Solanart等）进行。

有一些团队，例如Portal's他们正在构建闭环系统，以促进围绕NFT的整个工作流程，从创建到展示，再到销售（以及重新混合转售！）。随着这些宇宙的蓬勃发展，它们自然会支持各种方向资金流动的经济体。所有这些都将在加密原生轨道上运行。

高风险支付

某些类型的支付面临更高的拒付率。最大的类别是成人内容和在线游戏。

OnlyFans向创作者收取20%的费用，并立即向支付处理商支付12-13%的费用。Passes正在构建一套工具，使创作者能够与他们的粉丝互动，Passes使用加密进行支付。Passes为通过加密支付的费率为0%，并与创作者分享这些节省的费用。

游戏支付处理商对每笔交易收取5-15%的费用，而Steam收取30%的费用。此外，支付处理商经常施加30天的支付延迟以降低拒付风险。这些条款相当繁琐，游戏开发商正在积极寻求解决方案来解决这些问题。

通过加密支付自然会解决所有这些问题。Beamo提供信用卡和多链支付服务，费率1%，并将节省下来的费用转给游戏玩家和游戏开发商。亚洲的每个主流游戏工作室都将其整个公司的IP 战略转移到web3中并非巧合。Beamo使支付变得顺畅，让游戏玩家能够建立新的社区并从中获利。

创作者货币化

创作者在货币化内容时面临很多问题。但最大的问题之一是web2系统中的支付流缺乏透明度。如果创作者发布的视频产生了100万和1000万的观看次数，那么即使不是不可能，也很难理解收入的差异。结合不同学科领域、语言或地域等其他变量，创作者几乎不可能真正了解他们在web2平台上的收入流。

加密支付的存在并不能神奇地解决这个问题；然而，加密支付可以促进新型应用程序和体验，为创作者提供围绕其收入流的透明度和可审计性。我们相信，正是出于这个原因，下一代创作者货币化工具将建立在加密支付上。

例如，让我们看看Arpeggi。Arpeggi在创作者货币化方面开创了一些最有趣的想法，特别是在制作节拍（音乐）领域。大多数现代节拍都由独特的词干（stem）组成，这些词干是在某个频率上重复的单个噪音。Arpeggi提供了一个工具集，允许词干（stem）创作者上传stems，并允许节拍制作人将这些stem重新混合成实际节拍。Arpeggi对每个词干（stem）对节拍的贡献进行归因分析，然后在该节拍的收入进入时自动进行支付流。这几乎可以实时发生！

虽然Arpeggi不会取代Spotify或解决分发问题，但我强调它是为了展示如何为创作者重新想象支付流程和归因。许多其他创作者货币化应用程序正在采用我刚刚在Arpeggi中描述的想法。如果创作者能够通过使用与YouTube和TikTok等web2分发平台分开的粉丝参与工具获得有意义的收入流，我预计新平台将利用加密支付，因为它们从根本上改善了创作者的支付流程。离开 web2平台有一些痛苦；因此，web3平台提供的新工具必须在许多方面都更好，以证明创作者的成本是合理的。

今天，创作者还不期望透明度或及时的支付流程，我们预计在未来几年内，一些基于加密支付的新创作者货币化工具将会爆发，这将重塑整个行业的规范和期望。Audius、Passes、Geneva和许多其他团队正在朝着这个未来发展。

国际薪资发放

远程工作的兴起增加了在另一个国家的小公司兼职或全职工作的人数。像Deel这样的公司为拥有大量国际员工的公司提供薪资发放系统，迅速成为独角兽。

与任何设置了国际工资发放的人交谈，他们会告诉你这有多困难。加密并不能解决所有这些问题（例如，合规性和税收），但它可以解决那些与跨境汇款直接相关的问题。Deel在2月份宣布支持加密货币支付，我希望这个领域的更多公司能够推出类似的功能。世界上很多人都希望通过加密支付获得报酬，而薪资工具也在不断发展以支持这一点。

加密原生新银行

今天有数百万人希望将他们的绝大部分净资产留在加密资产上。然而，大多数银行并没有无缝衔接传统银行业务和加密货币。这给这些人带来了很多用户体验挑战。

想一下每月自动信用卡付款。这个概念非常方便，也与加密系统不一致（明确禁止第3方从用户帐户中扣款）。如果银行了解到客户将他们的资产存储在加密货币上，银行应该向客户发送一封电子邮件，其中包含发送支付金额的链接。用户只需单击链接并使用他们的私钥授权付款，整个过程从开始到结束大约需要5秒。你可以想象从加密钱包等发送ACH和电汇付款的类似工作流程。

Juno正在建立一家银行，允许用户跨传统和加密无缝管理他们的资金。在接下来的几年里，这些原生加密货币银行将有数十亿美元的支付，并将解锁更多通过加密支付的新用途。

实时利息支付

大多数传统银行按月支付利息。Compound、Aave等DeFi协议实时支付利息。对于许多用户来说，这是一个巨大的吸引力。能够在开设账户5分钟后刷新页面，看到账户余额的增长在心理上是强大的。还可以通过流式支付服务（例如 Superfluid）促进实时利息支付的接收。

在线社区

人们希望与志趣相投的人建立联系。在过去的几十年里，这种愿望已经在许多在线媒体上体现出来，特别是Reddit、FaceBook群组、游戏论坛等。

我喜欢通俗地称之为“社区聊天室平台”，例如Discord，Geneva和Satelite。人们喜欢聊天，他们喜欢谈论共同的兴趣。他们很自然地聚集在一个社区聊天室，寻找感兴趣的话题。

随着越来越多的人在这些社区中花费更多的时间，随着这些人建立关系并相互联系，随着这些社区共同开展更多的团体商务，自然会有更多的资金流动。我们预计这些支付流中的很多将通过加密原生货币进行路由，因为将聊天室身份连接到无数的web2支付轨道很麻烦。但是，如果你假设社区聊天系统上的每个人都已经拥有可用于接收价值的公钥，那么集成应用内闭环支付流程就很简单了。

结语

自2009年以来，人们一直梦想着利用加密进行支付。我们终于为支持加密的支付协议和业务的爆炸式增长做好了准备。

文｜苏子华

编辑｜乔芊

新加坡副总理兼财政部长黄循财不开心了。

在过去一个季度里，新加坡政府高层、新加坡金融管理局 (MAS)多次在不同场合释放自身对web3的态度：加密货币没有内在价值，新加坡不看好加密货币。

这种情绪在估值320亿美元的加密货币交易所FTX破产后，迎来高潮。上周，黄循财在国会上强硬表示，新加坡并不计划成为加密货币活动的中心。他强调，对加密货币投机不再容忍。

过去一年里，Web3成为了一种展示“上进心”的手段。包括新加坡、美国、英国、日本、加勒比、阿联酋、迪拜在内的多个国家和地区都在表态，要对Web3高度重视，甚至成为全球加密资产中心。似乎不倾情拥抱web3，就等同于不重视科技创新。

而现在，加密货币正让新加坡蒙羞。

在FTX暴雷之后，数据显示，约有24万新加坡人损失了财产，占新加坡人口的4.2%。新加坡政府控股的投资机构淡马锡，对FTX的总计2.75亿美元投资，打了水漂。

黄循财表示，对淡马锡的亏损非常失望。新加坡第一夫人、淡马锡前CEO何晶称，这笔投资是“脸上的耻辱”。原因是，他们的投资的FTX是一家管理糟糕，且可能存在欺诈行为的公司。

过去，依靠友好的监管，新加坡在2、3年内，吸引了大量加密货币公司在当地设立办公室，区块链行业活动变得越来越多。以太坊创始人“V神”在2021年9月表示，“很多人都搬到了这里，新加坡成为了加密货币社群的中心之一。”

然而，随着熊市来临，过去半年里，越来越多的加密货币企业暴雷，而他们的名声都不太好，或是管理糟糕，或是存在欺诈问题。

这些“问题团队”，或多或少都可以和新加坡沾上关系，对国家声誉造成影响。新加坡国立大学法律教授 Kelvin Low在接受《金融时报》采访时说，声誉受损的情况比人们所知道的要严重得多，每当有这类公司出问题时，总可以追溯至新加坡。

面对棘手的局面，新加坡已作出取舍。新加坡副总理兼财政部长黄循财，在最近出席的2场活动上都给出了明确的边界：拒绝加密投机，监管将更严格；聚焦于有责任的数字资产生态系统的创新。

这将决定接下来新加坡Web3生态的走向。

新加坡想要什么样的Web3？

今年6月，新加坡副总理兼经济政策统筹部长王瑞杰重点提及了当下广义的Web3的范围：元宇宙、NFT、DeFi 和 DAO。

加密货币投机被严厉禁止，新加坡政府认为，“记录数字资产所有权和所有权转移的代币化和分布式账本提供了经济潜力。”——这是他们认为的在数字资产创新方面的正确道路。

亚洲某头部加密基金研究总监何信（化名）对36氪表示，新加坡对数字资产的态度没有因为FTX事件而出现重大转向。“新加坡没有不拥抱加密产业，而是新加坡拥抱的加密产业相比大众理解的有偏差。”

他认为，在新加坡金融管理局（MAS）近期的发言里，也侧面展示了他们对金融科技的构想。“他们对数字资产行业提出了五大突破点，比如即时汇款、原子结算、可编程货币、通证化资产和可信持续性发展数据，这都是新加坡会积极助力发展的方向。”

新加坡金融管理局局长孟文能在接受新华社采访时，重点解释了可编程货币和通证化资产。

在他看来，可编程货币拥有加密货币、稳定币、通证化银行存款和央行数字货币这四种形式。其中，加密货币是不被看好的，“在区块链网络之外，加密货币除了作为投机工具，没有任何有用功能”。

他认为，加密行业的真正价值来自于对资产进行通证化。比如，将实物资产和金融资产通证化以提高金融交易的效率和降低风险。可以理解为，代币需要和艺术品、房地产、证券，或者碳信用额度等有实际价值的事物进行绑定，才能形成被认可的数字资产。

反之，从事加密货币业务的创业者正迎接来自新加坡的“寒气”。

新加坡并没有完全禁止加密货币相关业务，但他们强调，对想要开展加密货币业务的企业的审批，正变得“严格且漫长”。有创业者感慨，这个流程漫长的令人痛苦。

在国会上，黄循财表示“过去的预测过于乐观”。当下，新加坡对于他们所鼓励的数字资产的界定，变得愈发清晰。欢迎哪类企业，不欢迎哪类，也更具体了。

加密行业的下一站

有学者认为，新加坡通过Web3争夺人才、提升就业的目的已经达到。

实际上，从去年底起，新加坡对加密行业的监管就开始一路收紧，给行业降温。

2021年底，新加坡金融管理局将全球最大的加密货币交易所“币安”列入“投资者须警惕名单”，禁止其向新加坡居民提供服务。币安新加坡站也彻底关闭。币安亚洲地区主管 Gleb Kostarev 表示，“时代变了”。

今年1月，新加坡禁止加密货币服务商向当地居民宣传他们的产品。不得在网站、广播、广告牌等渠道宣传。

4月，监管提出新规：当地公司即便面向国外提供服务，也需要申请新加坡当地的牌照。

10月，监管表示将继续加大力度阻止散户的参与，拟打算不允许散户使用信用卡和杠杆购买加密货币。以及，试图限制当地稳定币发行。

而很多机构最想要的就是散户市场。

相比之下，香港在鼓励散户交易方面释放的决心，显得更加“激进”与开放。

10月底，香港发布《有关香港虚拟资产发展的政策宣言》，第一次明确将虚拟资产发展落实到文件，明确表示，允许零售投资者合规买卖虚拟资产，放宽散户参与有关交易。

一位Web3创业者过去更青睐新加坡，但他告诉36氪，接下来也打算在香港“试探”一下，设立办公室。

对于他来说，新加坡的监管框架稳定是主要吸引力，为创业者提供了更多安全感。比如，即便是在现行监管框架下不能合规的技术创新，也可以被允许短期内做些试验。

“新加坡的优势体现在政治稳定、监管架构稳健、营商环境良好、基础设施齐备等方方面面。”欧易OKX研究院对36氪解读道，“新加坡对加密行业的政策是鼓励技术创新的同时，又保持谨慎，但绝不是在阻止这种创新。”

他们认为香港的优势是：“有数年金融科技沉淀、优秀的学术环境、来自世界各地的人才库、健全的法律体系、还可以充分发挥自身优势，深化与内地合作，优势也非常明显。”

据上述加密基金研究总监何信观察，政策上，两地对于牌照的态度都较为开放，差别不大，区别会更多体现在营商环境的执行层面，包括基础配套等，比如企业银行开户、人才引进等。

他认为，未来在政策和实际操作上两地都有很强的竞争力，“香港会奋起直追。关于亚洲数字资产中心的地位之争，还未尘埃落定。”

日本大型服装企业TSI控股（HD）将与阿里巴巴集团旗下的企业等合作，开发网上虚拟空间“元宇宙（Metaverse）”服务。将通过举办时装与运动相结合的活动，营造购物环境，与顾客建立新的接触点。涉足元宇宙业务的动向也开始在零售行业活跃起来。

除了虚拟形象之外，还将在元宇宙中配置店铺、广场等（示意图）

将由TSI控股的合作企业JP GAMES（东京都千代田区）在阿里巴巴旗下的阿里云提供的云上设置专用虚拟空间。虚拟空间里将配置街道、店铺、广场等设施，消费者可以通过智能手机、个人电脑、虚拟现实（VR）眼镜等喜欢的方式进入该空间，自由操作被称为“虚拟形象”的分身。

TSI控股旗下拥有高尔夫服装、休闲街头类服饰等几十个品牌。计划举办召集穿着这些衣服的虚拟形象参加的高尔夫球比赛、滑板比赛、培训班、交流活动等。服装还将采用从未推出过的崭新设计，并设置购物功能，消费者看中后，可以邮寄到家中。据称，将由真实售货员的虚拟形象来接待顾客。

TSI控股将让虚拟形象穿上以3D技术制作的自有品牌服装，在元宇宙上实施运行验证等

首先计划实施为期3个月的技术验证，时间从11月至明年1月。以3D（三维）衣服数据为基础，叠穿在虚拟形象身上，并确认运行是否自然。还将讨论确保收益的方案，打算最早于2023年度内启动服务。

TSI控股合作的两家公司拥有很高的技术。阿里云的特点是处理能力强，即便同时有很多人连接，也能顺畅运行。JP GAMES可以在短时间内根据拍摄的图片和视频自动生成高画质虚拟空间。空间内可嵌入虚拟形象、游戏、支付、广告等多种功能。由于用该公司技术构建的空间可以相互来往，还设想与其他公司合作。

元宇宙的应用领域不断扩大，包括旅行、会议、住宅内部观览等，据日本矢野经济研究所估算，到2026年度，日本国内市场规模将超过1万亿日元，扩大至2022年度的5.5倍。今后的焦点是能够吸引多少消费者。服装方面，虽然大型潮流品牌企业BEAMS等处于领先地位，但招揽顾客方面仍需要摸索。

TSI控股高级执行董事今泉纯表示：“我们打算打造一个平台，不是直接还原现实社会来推销商品，而是在提供愉快玩乐场所的同时，让消费者了解品牌的魅力”。今泉表示，将把重心放在“时尚与娱乐的融合”（社长下地毅）上。

为此，TSI将期待寄托于JP GAMES的技术上。JP GAMES负责人田畑端曾担任过人气游戏《最终幻想15》（Final Fantasy 15）的开发负责人。将利用内容开发方面的经验技术，“关键在于如何才能开发出让消费者满意的服务”（今泉纯）。

因新冠疫情下采取行动限制措施，服装行业的实体店销售额锐减，不得不大量关店。而致力于开拓新销路的电商存在的课题是，难以双向接待顾客，而且很难遇到令人意外的商品。如果能够将元宇宙培育成继电商之后的第二个数字化顾客接触点，提供前所未有的魅力体验，或将成为在日本普及的引擎。

感谢劳教授对本文提出宝贵的修改意见。

引入：随着我国刑事犯罪的打击力度加大，掩饰、隐瞒犯罪所得、犯罪所得收益罪（下称掩隐罪）在实践中呈现高发态势。经律师在聚法案例平台检索，近一年来，以掩隐罪宣判的一审案件多达2494件，近五年则多达2.6万件。针对利用虚拟货币结算资金涉掩隐罪，更是有北京市海淀区人民检察院、北京市人民检察院、福建省高院等发布典型案例，专门打击此类转移网络犯罪赃款的行为。可见，在完整的虚拟货币犯罪中，不仅上游宣发虚拟货币一方可能涉嫌非法经营、非法集资等罪名，下游帮助虚拟货币交易取现的一方更是可能涉及掩隐犯罪。本文则将从掩隐犯罪的本质入手，分别从无罪和轻罪的角度，讨论下游利用虚拟货币进行资金结算涉掩隐罪案件的辩护思路。

一、问题提出——掩隐犯罪的历史沿革

掩隐罪全称掩饰、隐瞒犯罪所得、犯罪所得收益罪，是《刑法》第六章第二节妨害司法罪规定的罪名。九七刑法时，此罪名叫窝藏、转移、收购、销售赃物罪，2006年修正，扩大该罪的规制范围，在原法条的“赃物”后增加了“所产生的收益”，在列举的“窝藏、转移、收购、代为销售”的方式后增加了“其他方法”，同时增加了“情节严重”的升格法定刑。随后，“两高”正式出台了《最高人民法院、最高人民检察院关于执行〈中华人民共和国刑法〉确定罪名的补充规定（三）》，将《刑法》第三百一十二条罪名改为掩饰、隐瞒犯罪所得、犯罪所得收益罪。2009年再次修正，增加了单位犯罪，逐渐趋于完善形成了今天的掩隐犯罪。

从罪名所在的刑法分则章节即可看出，掩隐罪主要打击的是事后帮助销赃的行为，该行为导致犯罪所得难以追查，实际上妨碍了司法秩序。具体而言，许多侵财犯罪包括了实施直接侵害法益的犯罪行为和侵害法益后的销赃行为，两行为分别侵害了他人的财产权利和司法秩序，因而构成两罪名。因为上游犯罪的犯罪人事后销赃行为不具有期待可能性，上游犯罪吸收了下游犯罪，主要以上游犯罪罪名处罚，因此掩隐罪处罚的主要针对事前对上游犯罪无共谋、事后帮助销赃的其他犯罪人。

经过前述可以发现，掩隐罪具有可罚性的本质是，行为人帮助上游犯罪人窝藏、转移、收购和代为销售赃物及所得利益的行为，事实上妨碍了侦查机关的侦查。此前，掩隐罪的典型是盗窃、抢劫后帮助销赃，例如，我国出台的《关于办理与盗窃、抢劫、诈骗、抢夺机动车相关刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，主要打击的就是事后销赃机动车的行为。但是随着信息技术的发展，金融诈骗、网络赌博等犯罪行为层出不穷，嫌疑人的犯罪所得也会利用互联网的隐蔽性和复杂性进行隐藏。实务中通常认为，虚拟货币具有匿名性和去中心化的特点，因此行为人通过提供虚拟货币账户、协助虚拟货币提现、帮助虚拟货币场外交易等方式帮助他人结算资金可能构成掩饰隐瞒犯罪所得罪。但是，作者认为利用虚拟货币结算资金不会妨碍侦查机关侦查，相反，过多地适用掩隐罪可能导致罪刑不相适应等问题出现。下文将类型化描述现有虚拟货币涉掩隐犯罪存在的问题，并结合具体案情，分别提出无罪辩护和轻罪辩护的观点。

二、无罪辩护：利用虚拟货币结算资金在主客观认定上不符合掩隐罪的构成要件

构成掩隐罪，客观上要求行为人实施了窝藏、转移、收购、代为销售等使司法机关难以发现赃物或者难以分辨赃物性质的行为，主观上要求行为人必须明知是犯罪所得及其产生的收益，即认识到自己窝藏、转移、收购、代为销售等掩饰、隐瞒行为，会发生妨害刑事司法的作用，并且希望或者放任这种结果发生。任何犯罪行为都要符合刑法分则条文规定的构成要件才能够入罪，因此律师在对案件进行系统剖析后，如果能从主客观要件上否定该罪名的成立，则可在法律的范围内为当事人争取更大的权益。

（一）利用虚拟货币结算资金在客观上是否属于掩饰、隐瞒行为

1.问题：利用虚拟货币结算资金在性质上不符合掩饰、隐瞒行为

前文在客观方面中提及，掩隐罪属于妨害司法犯罪，那么其针对的客体应当归纳为司法机关正常查明犯罪，以及追缴犯罪所得及收益的活动。因此，关于掩隐罪客观行为的判断，应当以是否侵害本罪所要保护的客体和法益为标准，其核心标准在于掩饰和隐瞒两种效果，如果仅从字面意思来理解，那么在实践中就难以避免会机械执法。

虽然《刑法》第三百一十二条规定，掩隐罪客观方面包括“窝藏、转移、收购、代为销售或者以其他方法掩饰、隐瞒”的行为，但从字面意思来看，最终落脚点仍为掩饰、隐瞒。掩饰是通过改变物体的外部形状的方式达到与原赃物相区别，而避免被司法追缴的目的；隐瞒则是通过隐匿、谎称等方式，在不改变外部形状的情况下，使犯罪所得及收益及于一种不为人知的地点，避免被司法机关追缴。因此，无论是窝藏、转移、收购、代为销售，都应当以能够实现掩饰、隐瞒的目的，如果不能实现，则不应当被认定为掩隐罪所规定的客观行为。

再进一步分析掩隐罪的客观行为，先谈“窝藏”和“转移”，均要求其犯罪程度达到足以影响司法机关正常的查明犯罪、追缴犯罪所得及其收益活动的程度，关于如何理解“足以影响”这个概念，也是实务中的难点和痛点。在传统犯罪中，能够达成共识的是，如在一个房间内的转移赃物行为不能构成本罪的客观行为。那么从虚拟数字货币资金支付结算行为来讲，如果在同一交易所内，即便从事了多次币币交易（包括现货、合约、杠杆），由于侦查机关只需要向交易所调取一次证据，即可调取到全部交易记录，这种情况下“同一交易所”是否可以对应传统犯罪中的“同一房间”？再谈收购，1992年两高有关司法解释明确为“低价购进、高价卖出”的行为，这里应当明确一个概念，即收购行为在本罪中应当解释为有买有卖，如果只有买没有卖，其主观上是一种贪图便宜的心理，而不是故意妨害正常的司法秩序，并不构成本罪，但实践中，低价收买虚拟数字货币的行为，基本上会被推定为明知进而入罪。何为低价购进、高价卖出，笔者认为应当达到一定程度，该程度的界定不应当脱离行业客观实际情况，从以往虚拟数字货币法币交易（otc）来看，3美分以内的利润都应当被认定为正常交易行为，即便otc行为在司法机关看来具有天然的“原罪”，但违法行为和犯罪行为毕竟存在本质区别，此时更应当将刑法的谦益性挺在前面。最后谈“代为销售”，这也是虚拟数字货币结算行为涉嫌掩隐罪的最为普遍的情况，在此笔者通过两种典型的行为加以分析，第一种行为是，行为人将现金买为虚拟数字货币，第二种行为是行为人将虚拟数字货币变现至银行卡。众所周知，可追溯是区块链最大的特性之一，而区块链的去中心化特性，在实际中是被大大降低的，基于迎合反洗钱监管规则的需要，无论是国内平台还是国外平台，具有法币交易功能的平台都要求客户进行实名认证（kyc），因此更符合中心化的特征，这就意味着，上述两种情况，行为人实质上将不具可查性的现金，变为中心化、可溯源的虚拟数字货币，或是将中心化、可溯源的虚拟数字货币，变为更具有可查性的银行存款，在我国银行系统不断完善、反洗钱系统不断健全，以及区块链科技公司协助办案被广泛采用的大背景下，无论是银行流水资金穿透，还是区块链虚拟数字货币溯源追踪，都变得极为简单，行为人不但没有给办案机关造成障碍，反而客观上使得上游犯罪行为更容易调查或是定罪，在此情况下，行为人是否妨害了司法，应当值得进一步探讨。

2.对策：从掩隐罪本质入手，以造成侦查障碍为视角

如前文所述，掩隐罪具有可罚性的本质是行为人的行为阻碍了侦查机关的侦查，不利于打击犯罪行为，因此法条规定只要行为人实施了相关的掩隐行为就构成犯罪，不像非法经营等犯罪要求达到一定数额才入刑。在北京市海淀区人民检察院、北京市人民检察院、福建省高级人民法院发布的典型案例中，认定兑换虚拟货币的行为构成掩隐犯罪的原因是“虚拟货币具有匿名性、去中心化等特征，犯罪分子为了逃避打击、隐匿赃款去向，利用虚假货币交易等方式‘洗白’赃款，通过增加资金流转环节、拆解并混同资金、制造交易假象等方式，隐藏真实身份，阻碍司法机关追查。”将虚拟货币场外交易认定为隐匿资金、阻碍侦查的新手段。

问题是，利用虚拟货币交易资金是否属于掩饰、隐瞒行为，究竟是否阻碍了侦查？首先，在前文中已经分析过，律师要结合具体事实界定案件中利用虚拟货币的行为属于窝藏、转移、收购、代为销售或者其他方法中的哪一种具体行为，并逐步讨论该行为是否符合法条所列举的掩饰、隐瞒行为的本义。其次，在界定该行为后，要对其是否有碍侦查进行实质化分析，虚拟货币的匿名性和去中心化特征，在实践中已经被大大降低。事实上对于侦查机关追究犯罪来说，基于区块链的技术特性，虚拟货币交易记录全部是可查询的，司法机关可以通过调取银行资金流水，账户交易数据，提取虚拟货币充币地址、梳理虚拟货币出入金链条等方式掌握电子证据，为分析涉案资金流向奠定基础。其实，可查询的记录反而方便了司法机关掌握整个虚拟货币交易的数据链条，对于调查上游犯罪的涉案金额和去向更有利处。此前,打击被盗机动车倒卖，可能需要大量警力追究车辆流向、寻找买受人、比对市场价格，而虚拟货币的取现行为反而使上游犯罪的资金数额更易计算，资金流向更透明化。这样一看，实质上利用虚拟货币交易资金并不符合掩隐罪要求的有碍侦查的要件，从客观角度上直接否定了此罪成立的可能性。

（二）实践中是否能证明行为人主观明知是犯罪所得

1.问题：司法解释对掩隐“主观明知”的认定有失偏颇

在前文提及过，构成掩隐罪要求主观上明知是犯罪所得，但是明知到什么程度和明知如何认定是主观方面需要讨论的两个问题。第一，明知包括明知肯定是犯罪所得的收益和明知可能是犯罪所得的收益两种情况，后者确信程度低于前者，是基于怀疑心态做出的犯罪行为。实务中一般认定明知到可能性的程度即可，即不需要确定是犯罪所得，只要有理由认定可能是犯罪所得及其收益就符合主观要件，因此间接故意可以构成本罪。第二，对于明知的认定一般采取推定方法，使主观见之客观，从行为人已经实施的行为及相关事实中，推断出行为人是否明知是赃物。但是推定一定要确有依据，目前几类涉掩隐罪的司法解释出台，以类型化的客观行为推断行为人的主观心理，对于主观明知的认定更为容易。

以《最高人民法院、最高人民检察院、公安部关于办理电信网络诈骗等刑事案件适用法律若干问题的意见》为例，如果行为人以解释规定的几种行为方式帮助电信诈骗分子转账、套现、取现的推定为主观明知，包括“1.通过使用销售点终端机具（POS机）刷卡套现等非法途径，协助转换或者转移财物的；2.帮助他人将巨额现金散存于多个银行账户，或在不同银行账户之间频繁划转的；3.多次使用或者使用多个非本人身份证明开设的信用卡、资金支付结算账户或者多次采用遮蔽摄像头、伪装等异常手段，帮助他人转账、套现、取现的；……”等方式。这种事前类型化的推定方式使得掩隐罪入罪更容易，司法实务中往往在行为人出现划转资金的行为时就推定其为主观明知，而行为人又难以拿出证据反证其确切不明知，使得出罪变得愈加困难。

2.对策：结合虚拟货币交易特点，反证行为人不存在主观明知

事实上，不是所有符合司法解释的行为都可以推定为主观明知。例如，前文的《解释》中，规定了“4.为他人提供非本人身份证明开设的信用卡、资金支付结算账户后，又帮助他人转账、套现、取现的；”推定为主观明知，但是在虚拟货币案件中存在为他人提供账户结算虚拟货币的合理理由。根据《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》等规范性文件，在我国境内进行虚拟货币交易为非法，又根据银管支付[2018]11号《关于开展为非法虚拟货币交易提供支付服务自查整改工作的通知》，银行禁止为虚拟货币交易提供服务，且银行系统会对虚拟货币进行日常交易监测。国家将虚拟货币交易行为界定为非法并通过银行系统日常监测此类行为，那么虚拟货币交易者采取包括但不限于利用他人身份证开设资金账户、请求他人帮助将虚拟货币交易后转账、提现等方式逃避银行监管事实上符合一般认知。虽然该规避行为不符合银行的监管规定，属于行政违法行为，但并不构成刑事犯罪，那么以司法解释直接推定帮助提供账户一方构成掩隐罪就不符合罪刑法定的要求，因此实践中对于推定的运用应当更加谨慎。律师在接到案子后，如果从客观方面难以否认掩饰、隐瞒行为，也可结合案情，从主观方面反证行为人主观上不知该资金为犯罪所得，防止行为人因客观行为直接入罪。

三、从罪刑相适应角度考虑轻罪辩护

在某些具体案情中，行为人客观上的确利用虚拟货币帮助他人结算资金，主观上也明知该资金是犯罪所得，在现有证据均不能支持当事人不构成犯罪的情况下，继续进行无罪辩护反而不利于当事人认罪悔罪。为当事人的利益考量，也可继续以用虚拟货币结算资金不会有碍侦查这一抓手，从罪刑适应角度进行轻罪辩护。

（一）区分帮信罪与掩隐罪，拒绝机械入罪

1.问题：实务中部分结算资金的行为更符合帮信罪的构成要件

罪刑相适应原则要求刑罚的轻重，应当与犯罪分子所犯罪行和承担的刑事责任相适应。帮助信息网络活动罪（下称帮信罪）是指明知他人利用信息网络实施犯罪，为其犯罪提供互联网接入、服务器托管、网络存储、通讯传输等技术支持，或者提供广告推广、支付结算等帮助行为，属于中立的帮助犯。在此处提出帮信罪是因为，就利用虚拟货币进行支付结算行为而言，帮信罪与掩隐罪的构成要件有重合之处，且帮信罪根据司法解释只有支付结算金额20万元以上才属于“情节严重”，入罪难度高于掩隐罪，同时“三年以下有期徒刑”的处罚力度更低，因此在网络犯罪中，如果检方起诉掩隐罪，律师可以考虑向帮信罪的方向进行辩护。

二者的主要区别是：第一，帮助信息网络犯罪活动行为发生在上游犯罪实施犯罪活动过程中，是上游犯罪的辅助手段，而掩饰、隐瞒犯罪所得则发生在上游犯罪既遂以后，属事后帮助行为。第二，帮信罪侵犯的是网络管理秩序，掩隐罪侵犯的是司法机关对犯罪的正常打击活动；第三，帮信罪中支付结算的对象包括其他和网络犯罪有关的资金，范围大于掩隐罪中的犯罪所得及其收益。如代理境外虚拟货币平台涉非法经营中，上家的报销费用会连同佣金一并打入下家账户，而报销费属于用于经营的合理开支，在计算非法经营获利数额中应当予以扣除。关于中立的帮助行为是否应当入刑也曾被学界广泛讨论，但无需质疑的是，作为单纯利用虚拟货币提供网络资金结算服务的一方而言，其主观恶性和社会危害性是要低于掩隐罪的，应当配置更低的法定刑。

2.对策：掩隐罪到帮信罪，回归利用虚拟货币结算资金的实质

结合到本文讨论的主题，利用虚拟货币结算资金可以考虑帮信罪辩护。一是，在互联网犯罪中，上游犯罪往往是不间断进行的，侵犯法益和资金结算是双线并行的，难以认定什么时候为既遂，适用事后的帮助犯；二是，在先前讨论掩隐罪构成要件中就明确，掩隐要求阻碍司法机关的侦查活动，但是虚拟货币的使用使得侦查更为简单，不符合该罪的实质要件，这时考虑单纯侵犯网络管理秩序的帮信罪更为妥当；三是，对于认定掩隐罪的主观明知采取客观推定存在误差可能性，但是帮信罪只要求明知对方在利用网络活动进行犯罪即可，证明难度更低。虽然司法解释中明确“实施上述行为，同时构成其他犯罪的，依照处罚较重的规定定罪处罚。”，但是此处适用更轻的帮信罪的原因是该行为不符合掩隐罪的构成要件，并不违反想象竞合从一重的刑法原理。综上，在轻刑辩护中可以考虑将掩隐罪辩为帮信罪。

（二）从共同犯罪视角进行轻罪辩护

1.问题：掩隐罪基准刑过高，容易导致上下游犯罪量刑不相适应

前文已经论述过，掩隐罪主要处罚的是事后帮助上游犯罪行为人转移犯罪所得，逃避法律追究的行为。上游犯罪人销赃属于不具有期待可能性的不可罚行为，因此本罪只处罚事前与上游犯罪人无共谋的事后帮助犯。那么从一般的逻辑经验来讲，上游犯罪者的原犯罪行为，诸如抢劫、盗窃、非法经营等犯罪，要比下游掩隐罪社会危害性更严重，因而处罚力度也应更大，才符合罪刑相适应原则。但事实上，许多金融犯罪中，掩隐罪与上游犯罪可能存在量刑不相适应的问题。

以笔者上篇文章探讨的非法经营外汇为例，非法代理外汇平台的行为人会利用虚拟货币结算资金，在计算犯罪所得时需要将虚拟货币数额转换为人民币。《最高人民法院 最高人民检察院关于办理非法从事资金支付结算业务、非法买卖外汇刑事案件适用法律若干问题的解释》第三条第一款“非法买卖外汇，非法经营数额在人民币五百万元以上或违法所得数额在人民币十万元以上的，应当认定为非法经营行为情节严重”，而非法经营罪情节严重的，法定刑是五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金。但根据《最高人民法院关于审理掩饰、隐瞒犯罪所得、犯罪所得收益刑事案件适用法律若干问题的解释》第三条“掩饰、隐瞒犯罪所得及其产生的收益，具有下列情形之一的，应当认定为刑法第三百一十二条第一款规定的‘情节严重’（一）掩饰、隐瞒犯罪所得及其产生的收益价值总额达到十万元以上的”，适用法定刑为三至七年有期徒刑，并处罚金。也就是说，如果一行为人帮助非法经营外汇的犯罪分子结算资金，涉嫌非法经营罪的犯罪分子要非法经营500万元以上才构罪，而先前未参与的行为人却仅仅因从事主观恶性更低的事后结算行为，就可能被判处更高的法定刑，这显然是不合理的。

2.对策：基于罪刑相适应原则，认定为上游罪的共犯

出现此类“量刑倒挂”问题的主要原因，是下游犯罪掩饰隐瞒犯罪所得罪入罪过于简易、基准刑过高。在实务中，涉虚拟货币案件上游犯罪人，往往会因为认罪认罚、积极退赔取得一个较低的宣告刑。但是仅仅只是帮助结算资金的帮助人却因为涉案数额大且无法退赔，可能会面临更高的刑罚处罚。明明上游犯罪人实施了原犯罪行为和掩饰隐瞒犯罪所得两行为，处罚却轻于仅实施一社会危害性较低行为的犯罪人，不具有合理性。此时，作为辩护律师来讲，在无罪辩护不具有可行性的情况下，不妨退一步，提出二者为共同犯罪的辩护观点，即根据证据，行为人事前明知上游犯罪行为，并答应为上游犯罪行为人提供资金结算服务，事实上为其上游犯罪行为的展开提供了物理和心理上的帮助。那么这种情况下，无论是从法理还是从罪刑幅度考量，认定为上游犯罪的共犯更为合理。这样一来，一是下游行为人也可以适用较低的上游犯罪刑，二是仅提供资金结算行为的犯罪人在共同犯罪中所起的作用比较小，属于从犯，可以在主犯的宣告刑基础上进一步减免，达到辩护的最佳效果。

四、结论

信息技术的发展从来都具有双面性。虚拟货币的产生和发展，的确拓宽了犯罪人事后帮助结算犯罪资金的途径。但我们也要肯定，互联网技术的进步同时提升了侦查机关的侦查能力，电子数据事实上起到了帮助司法机关追查涉案资金、打击犯罪行为的作用。因此按照传统视角，单一地认定只要利用虚拟货币结算资金就构成掩饰隐瞒犯罪所得及其收益罪，实质上具有局限性，也不符合刑法规制掩隐行为的应有之义，更有可能导致上下游犯罪的罪刑不相适应。基于实务经验，律师建议处理此类案件时，可以结合犯罪事实，抓住掩隐罪本质上要有碍侦查的特点，考虑为当事人进行无罪辩护或构成帮信罪、上游犯罪共犯的轻罪辩护，积极捍卫当事人的合法权益，推进司法的进一步完善。

参考文献

[1]|张明楷：《刑法学》（第五版），法律出版社2016年版。

[4]|文圆清：《罪刑责相适应原则的具体应用--以掩饰、隐瞒犯罪所得、犯罪所得收益罪为视角》，载北大法宝，https://www.pkulaw.com/lawfirmarticles/3247fe074a1489a93d1c4a74bc73a06dbdfb.html

[5]|谢栋、陈月月：《帮助信息网络犯罪活动罪与掩饰、隐瞒犯罪所得罪的定性争议》，载《人民法院报》2021年10月21日，第6版。

<span yes'; font-size:9.0000pt;mso-font-kerning:1.0000pt;">[6]|车冲：《区分帮信罪和掩饰隐瞒犯罪所得、犯罪所得收益罪5大要点》，载司法文明协同中心，http://www.cicjc.com.cn/info/1041/14042.htm

[7]|《北京市人民检察院发布10起打击治理电信网络诈骗犯罪典型案例之六：丘某、刘某掩饰、隐瞒犯罪所得案——利用虚拟货币交易“洗白”电信网络诈骗赃款》，载北大法宝，https://www.pkulaw.com/pfnl/95b2ca8d4055fce168572c4835db467f96b518296d21be3bbdfb.html

作者简介

刘    扬

北京德恒律师事务所合伙人、刑委会副秘书长、执业律师。北京大学软件工程硕士。从事法律工作十五年，主要从事网络、区块链和数字科技与金融交织的细分领域刑事业务，网络安全应急技术国家工程实验室数据安全咨询专家（国家级重点实验室），北京计算机学会网络空间安全与法务专委会副秘书长（杨芙清院士任学会会长），北京大学软件与微电子学院校友会理事。联系方式：13581751329。

北京德恒律师事务所刘扬律师团队成员普遍具有多年司法机关实务背景，持续关注泛crypto领域，擅长代理具有一定理据的涉币诈骗、非法集资、组织领导传销、非法利用信息网络、帮助信息网络犯罪活动案件的刑事辩护，涉币民商事仲裁，元宇宙、nft、web3.0等新兴领域行业合规及公司治理。

李 冰 倩

北京德恒律师事务所实习生李冰倩，本科就读于中国政法大学法学专业，对本文亦有贡献。

自2014年以来，每年12月CoinDesk都会对这一年进行总结，盘点对加密货币、区块链和Web3产生最大影响的主题、故事和人物。2022年12月5日，CoinDesk发布了2022年加密行业最有影响力50人名单。

需要注意的是，这只是一份名单，而不是一个排行榜，而且只代表Coindesk编辑部的看法。以太坊创始人Vitalik就认为，该名单低估了那些真正构建技术的贡献者，并忽略了2022年重要叙事ZK-SNARKs的崛起，比如Starkware、Scroll、Polygon、Taiko、Matter Labs正在开发的ZK-EVM等。

CoinDesk 2022年加密行业最有影响力50人名单如下：

01、CZ

Binance创始人。用一条推特打败一个"400亿美元"竞争对手FTX

02、ZachXBT

这个假名的推特侦探对链上欺诈和不法行为的病毒式揭露，帮助法国当局逮捕了一个偷窃250万美元无聊猿游艇俱乐部NFT的犯罪团伙。

03、Ryan Wyatt

Polygon Studios CE。仅在今年，耐克、星巴克、Reddit和许多其他以消费者为中心的品牌都选择与PolygonStudios合作，创造他们的Web3体验。

04、Zooko Wilcox

Electric Coin Company CEO，领导了 "隐私是正常的 "运动。多年来，Electric Coin Company一直在零知识证明方面有新的突破。今年，它从根本上改善了其Zcash协议的隐私性，甚至在使用受到攻击的情况下。

05、Molly White和加密怀疑论者

Harvard library innovation lab，加密批评家，KOL在加密货币寒冬之年，批评者被证明是正确的多于错误的。

06、Rishi Sunak

英国首相。今年早些时候，作为财政部长，他支持监管稳定币的措施，并大胆地宣布他将把英国变成一个国际加密货币的中心。现在他成了首相，正在关注受到FTX伤害的行业。

07、Balaji Srinivasan

畅销书“网络国家”作者

08、Yat Siu（萧逸）

游戏巨头Animoca Brands联合创始人。在Web3游戏中投资数十亿美元，将开发一个单一的、连接的虚拟世界，让用户可以跨平台互动作为其投资战略的基石。

09、Nirmala Sitharaman

印度财政部长。她对加密货币不屑一顾，她不仅对印度加密货币交易行业征税并阻碍其发展，而且她正在为20国集团制定如何监管加密货币的议程。

10、Punk6529

NFT收藏家。倡导开放的元宇宙，他认为，如果元宇宙是不可避免的，我们必须尽我们所能，避免使其成为一个由Meta拥有的电子朋克地狱景象。

11、Jerome Powell

美国FED主席。在高利率时代，打破了比特币 “避险天堂 “的说法。

12、Alexey Pertsev

Tornado Cash开发者。因编写开源软件的 "罪行 "而入狱。

13、穆长春

中国人民银行数字货币研究所所长。领导中国数字法币CBDC开发。

14、Brantly Millegan

ENS前核心团队成员。他展示了加密货币并不能免于文化战争。在一条令人憎恶的旧推特重新出现后，Brantly Millegan失去了领导职位，但在以ENS基金会保留了一个关键职位，显示了自治社区中取消文化的局限性。

15、Miladys NFT Community 

以动画为灵感的不可思议的PFP，吸引了关于创造者的罪过是否被放在创造物上的对话。其成为取消文化的反文化。

16、Maxine Waters and Patrick McHenry

美国国会议员。推动了美国稳定币法案的实施。今年对众议院金融服务委员会提出的加密货币法案的期待如此之高，以至于稳定币发行商在规则制定之前就一直在努力达到法案的预期标准。

17、Mairead McGuinness

欧盟专员。欧盟委员会最终在27个成员国的支持下通过了欧盟具有里程碑意义的 "加密资产市场 "框架。由于巧妙地推动MiCA通过复杂的立法程序，Mairead McGuinness为全球加密货币监管设定标准。

18、Ian和Dylan Macalinao

Solana上多个DeFi协议开发者，他们展示了 "总价值锁定 “与事实的差距。Solana网络TVL达数十亿美元，很大部分基于两兄弟以多个化名开发的虚假协议。

19、Heather "Razzlekhan" Morgan和Ilya "Dutch" Lichtenstein

加密大盗夫妇。涉嫌洗钱45亿美元。他身陷囹圄，而她则搁置了她的说唱视频。

20、Tamara Lich

加拿大卡车司机抗议领袖，他告诉我们，一个加拿大公民可以成功地向法官申请冻结别人的加密货币。

21、Victor Langlois又名FEWOCiOUS

他向人们展示了一个19岁的艺术家可以以2000万美元的价格出售NFT艺术收藏品

22、Bobby Kim又名Bobby Hundreds

韩国嘻哈音乐歌手、街头服饰品牌The Hundreds联合创始人。因为为创作者和他们的版税采取了有原则的立场。当20岁的街头服饰品牌The Hundreds去年进入Web 3时，其忠实的粉丝在其NFTs上花费了超过1亿美元，今年，它取消了其Open Sea的投放，为创作者的经济利益提供了一个原则性的立场。

23、Kanav Kariya

Jump Crypto总裁，领导着一个DeFi巨头，正在建设关键的基础设施和跨链桥梁，并投资于一层区块链。在加密货币熊市里押注去中心化、跨链的未来。

24、卡罗尔-豪斯

前白宫顾问和拜登加密货币总统行政令的主要作者之一。美国总统拜登签署该项行政命令，指示联邦实体全面监管该行业。

25、Hodlonaut诉Craig Wright案

建立了一个法律案例，人们可以自由地言说Wright不是中本聪。

26、Tyler Hobbs

生成式艺术家。9月份在他的QQL系列还没有铸造之前就筹集了1700万美元，在NFT市场低迷的情况下保持艺术NFT热度。

27、Arthur Hayes

BitMex创始人。今年随着行业的崩溃，他一直是新人的明智评论家，成为博客中的维吉尔。

28、Amir Haleem

Helium Systems首席执行官。设想了一个由区块链驱动的点对点网络Helium 5G。

29、Chandler Guo

郭宏才。以太坊合并后分叉以太坊，坚持PoW。

30、Keith Grossman

TIME杂志总裁。将有99年历史的Time带入Web3。

31、Martin Glenn

纽约南区法院首席破产法官。正在工作中学习如何使加密货币合规破产法。在Celsius Network的案子上手忙脚乱，但的案件量在2023年可能会变得更大。

32、Cynthia Lummis和Kirsten Gillibrand

美国国会议员。撰写了一份两党合作的美国加密货币综合监管法案。

33、Jordan Fish又名Cobie

"Up Only "播客主持人、加密KOL，实时追踪加密货币骗局和问题，（在推特上）揭露Coinbase内幕交易，扳倒Coinbase一个内部交易员。

34、Larry Fink

BlackRock CEO。他改变了对加密货币的看法，这家10万亿美元资产管理公司负责人的行动表明，加密货币已经准备好接受主流投资。

35、Mykhailo Fedorov

乌克兰数字转型部长Mykhailo Fedorov。为保卫乌克兰而筹集到1.78亿美元的加密货币。

36、FatManTerra

加密KOL、匿名推特账号。Terraform和Luna崩溃事件吹哨人

37、Chris Dixon

A16z合伙人Chris Dixon。在2022年上半年大胆地积累了45亿美元的基金，在加密货币的冬天继续为这个行业提供资金支持

38、Matt Damon

好莱坞影星。名人推广加密货币的代表，代言了Crypto.com广告

39、Do Kwon, Alex Mashinsky, Su Zhu, Stephen Ehrlich——加密四大死亡骑士

分别为Terraform Labs、Three Arrows Capital、Celsius Network和Voyager Digital的CEO

40、Nic Carter

评论员、风险资本家。以反对比特币极端主义知名。

41、Erick Calderon又名Snowfro

Art Blocks CEO、艺术家。NFT时代的基于区块链的算法生成艺术。

42、Vitalik Buterin和以太坊开发者

作者：Mia Bao, co-founder of thepass.to, chief partner of WHALE members

数据：Jin, data analyst of thepass.to

出品：ThePASS & BeepCrypto

文章数据：https://docs.google.com/spreadsheets/d/1zDun4eUTwA-BMU5Hl2c5ECK7F4w_qLJaBdUkbNnoqU8/edit?usp=sharing

Thanks Hakan for proofreading.

2022年8月，美国游戏设计师Jason Allen用一张AI绘画作品《太空歌剧院》，拿下了美国科罗拉多州博览会美术竞赛一等奖，至此大众对AI绘画观感的逐渐发生转变。而近期，ChatGPT的爆火以及相继有多家AI生成内容企业相继官宣过亿美元新融资。Stable Diffusion模型背后公司Stability AI宣布获得1.01亿美元融资，投后估值达 10亿美元 ；明星AI内容平台创企Jasper亦宣布获1.25亿美元新融资，估值达 17亿美元 ，资本的热捧让我们感受到AIGC赛道的逐步崛起。

Refik Anadol - Archive Dreaming（https://refikanadol.com/works/archive-dreaming/）

从AI生成内容到更广义的人类「利用计算机进行艺术创作」可以追溯到20世纪60年代，距今已有半个多世纪。1969年，Georg Nees 在《生成计算机图形》（Generative Computergraphik）论文中展示了由计算机创造的生成艺术艺术作品，而其1968年发布的作品Shotter (Gravel)，被认为是最早与最著名的生成艺术作品之一。在Georg Nees, Frieder Nake, and Michael Noll 这些先驱者的铺垫下，生成艺术从未像现在这样受到广大公众的欢迎和认可。

从诞生之初到现在，生成艺术到底是不是艺术的争论不绝于耳，对新生事物的恐惧往往是阻碍自由和创造力的最大绊脚石，正如Jason Bailey 在2018年的文章《Why Love Generative Art?》中说的：“生成艺术是使用计算机编程的艺术，有意引入「随机性」作为创作过程的一部分。「受控的随机性」听起来很矛盾，但如果你是一个艺术家或艺术史学家，就会知道艺术家一直在寻求将随机性引入他们的作品以激发创造力。”

AI创作也好生成艺术也好，除了降低普通用户参与的门槛，也是专业艺术家创造灵感的来源。如果你想像成一副完整的艺术作品，计算机驱动的作品更像是一张「素描」，正如《太空歌剧院》的获奖除了计算机加成之外，艺术家依旧花了80多个小时的修改和细雕。艺术家通过有控的美学构建，计算机程序则负责变量，这就是生成艺术的魅力。2021年，全球对 "生成艺术 "的搜索达到了历史最高点，而这爆发的背后少不了提及Art Blocks。本文笔者将从数据角度浅聊Art Blocks的发展历程。

TLDR

什么是Artblocks？

Art Blocks 的5种发行类型

Art Blocks 艺术家数据及画像

Art Blocks重点项目介绍及最高价

Art Blocks 藏家和DAO组织数据

结语

什么是Art Blocks？

Art Blocks是一个基于以太坊的随机生成艺术平台，它由 Erick Calderon（ Snowfro） 于 2020 年11月正式成立并推出。如果艺术家想把设计做成Art Blocks NFTs，他们首先需要把自己的独特算法上传到平台，并设定特定数量NFTs进行发行。

ArtBlocks部分代码

Calderon对Art Blocks的最初计划并非过于激进，最初他只是想建立一个网站，在上面用区块链技术出售生成艺术。然而，艺术品最终令人瞠目结舌的价格，投资者对该平台的兴趣，以及颠覆传统艺术世界的新兴概念，使Art Blocks迅速引爆，成长为一个快速增长的业务，截止2022年12月1日，Art Blocks 共拥有229位艺术家，其中Curated 68位， Playground 33位（Curated艺术家包含Playground）， Factory 167位（其中10位与Curated重合），ArtBlock X Pace艺术家4位，Exploration艺术家2位，共发行371个系列，总计235,296件作品，独立地址藏家达36523个，总成交额超13亿美金。（https://docs.google.com/spreadsheets/d/1zDun4eUTwA-BMU5Hl2c5ECK7F4w_qLJaBdUkbNnoqU8/edit#gid=0）

ArtBlocks Trading Volume

Art Blocks 的5种发行类型

Art Blocks 早前根据三种不同的类型进行分类，分别为Curated、Playground和Factory，随着业务的增长，后又增加Exploration和Art Block X Pace合作系列。

Curated是由Art Blocks官方孵化的艺术家作品，所有作品会经受最严格的审核，因此只有顶级的NFT收藏品才会被孵化。

Playground项目可以被认为是Curated的衍生项目，由已经被列入策展系列的艺术家创作，他们希望在不等待策展系列的进一步批准的情况下进行较为宽松的审核条件创作实验。

Factory项目是由尚未被策展人接纳的艺术家创作，但仍然需要符合一套要求，并且在factory中推出作品的艺术家必须等到所有的作品卖出后才能推出更多的系列。

Exploration是Art Blocks于2022年10月26日推出的专注当代生成艺术的系列，而Art Block X Pace则是Art Block与佩斯画廊合作推出的作品。

Art Blocks 艺术家数据及画像

迄今为止(12月4日)，ArtBlocks总计包含229艺术家，371个项目，23万个作品，独立藏家超3万6。其中，共有68位艺术家符合Curated系列，发行70个系列，总计62,348个作品。Playground总计33艺术家，65个系列，总计31,671个作品。Factory总计167艺术家，230个系列，总计114,439作品, 其余如下图所示。

ArtBlocks Artwork Distribution

其中，不同类型的艺术家和项目每月增长曲线如下，其中2021年10月份艺术家和项目增长最快。

Number of Art Blocks Artists by Type

Number of Art Blocks Projects by Type

在这371个项目中，总共有235,296件艺术品被创造出来。Curated项目发行量普遍在1,000个NFT左右，Playground和Factory则发行量平均近500，其中Chromie Squiggle发行量最大，为9,700个，其中2021年8月份增长速度最大。

Number of Art Blocks Tokens by Type

在众多艺术家当中，目前最受欢迎的Art Block Curated艺术家前十分别是Snowfro，Tyler Hobbs，Dmitri Cherniak，Monica Rizzolli，Kjetil Golid，Rich Lord，Loren Bednar ，Darien Brito，Piter Pasma和Matt DesLauriers。艺术家Jeff Davis（他也是Art Blocks的CCO）到目前为止已经创作了8个项目--为单个艺术家中最多，其后发行数量较多的艺术家包含Rafaël Rozendaal，Alexis André，Shvembldr，分别都发行了6个项目。

Top Art Block Favorite Artists by Volume

从资产价格评估角度，Curated系列艺术家按照系列地板价排名，前十分别为(2022/12/4)：Tyler Hobbs（95eth），luxpris（69eth），Dmitri Cherniak（60eth），Matt Kane（35eth），Kjetil Golid（27eth），Zeblocks（15eth），Snowfro（13.12eth），Harvey Rayner | patterndotco（10.95eth）， Matt DesLauriers（10.69eth）和Daniel Calderon Arenas（9.5eth）。

Art Block Curated Artists by Floor Price

地板价是评估艺术家作品的其中一个重要维度，然而以过去历史价格对艺术家过往作品进行评估也不失公允。依旧以Curated艺术家为例，以过去历史成交记录来评估其作品价格，其艺术家排名如下。

Artist Rank by Historical Price

上图可看出单个艺术家同一系列因为属性的不同依旧会有价格价格梯度差距，根据thepass.to（https://nftvalue.thepass.to/#/Collectables/ArtBlocks）数据显示，以Chromie Squiggle系列作品价格估值范围区间为8.9eth～352.5eth。按照不同特质我们可分成以下几类价格梯度（by historical price）。

Chromie Squiggle Evaluation by Traits/Types

Data: https://nftvalue.thepass.to/#/Collectables/ArtBlocks

Art Blocks重点项目介绍及最高价

Chromie Squiggles, Snowfro

Chromie Squiggles是由平台创始人Snowfro亲自设计的第一个在Art Blocks上发布和铸造的系列。他认为它们 "体现了Art Blocks平台的灵魂"，并说它们都是他 "作为艺术家、开发者和修补者的个人签名"。目前标志性的彩虹色轨迹的铸造已经永久暂停，不会再生产。其中Squiggles卖出最高价为945ETH（289万美金）（https://etherscan.io/tx/0x2e0945a447f7e17e7a38c7e321b22aed9b995dccfe05425a0e91ada750ad8a79）

Chromie Squiggles Artwork

Fidenza，Tyler Hobbs

Tyler Hobbs 是一位来自德州奥斯汀的视觉艺术家。Fidenza 系列是 Tyler Hobbs 迄今最知名的生成艺术，用Tyler Hobbs自己的话说，Fidenza所用技术是 “到目前为止我最通用的算法”。该系列背后的程序并不复杂，只是算法的核心结构非常灵活，允许规模、组织、纹理和颜色多维度多样性结果的产生。该系列最高售价为1000ETH（332万美金），由知名藏家punk6529购入。（https://etherscan.io/tx/0x41c71c8a1f73d31ed278c6cf9e84c24dc102ca777f33ad48886e753852a7aab6）

Ringers，Dmitri Cherniak

将一根绳子缠绕在一组钉子上，几乎有无限种方法。从表面上看，这似乎是一个简单的概念，但面对该算法所能产生的各种组合你依旧会对结果感到无比惊讶和欣喜。Ringers的每个输出都来自一个独特的交易哈希，其特点的变化包括钉子数量、尺寸、布局、包装方向，以及一些色彩丰富的装饰品。加拿大籍艺术家 Dmitri Cherniak 在生成艺术创作上交出了完美答卷，该系列最高售价为2100ETH（711万美金），于2021年10月成交。（https://etherscan.io/tx/0x1b9c6bce926cd54c084e245b15156ecd3bc42eec273c08f2a1c73c661b09b9d5）

Meridian，Matt DesLauriers

Matt DesLauriers出生于加拿大多伦多，现居伦敦。他本身是创意编程人员，后来投身NFT世界，目前依旧是ArtBlocks最受欢迎的艺术家Top10。Matt在Art Blocks平台共发行了2个项目《Meridian》和《Subscapes》，前者交易量达1万9 ETH，后者超7k ETH，均是最高排行系列成员。虽说往往Curated系列表现一般都会比Playground好，但是值得一提的是Matt的Meridian系列为Playground系列，但不管从Volume还是地板都比Subscape表现要出色。Meridian作品貌似风水油画，其实是由许多细小的颜色笔触构成的分层地貌，每个标记的散列描述了多维空间内的不同坐标，形成了有趣的独特组合。该系列最高售价为200ETH（60万美金），由Geneis Holdings购入。（https://etherscan.io/tx/0x6e81e46648a5cd51cbe80776a70a11158d6394e0f89371d77894570fc016010d）

Meridian Artwork

Art Blocks 藏家和DAO组织数据

自Art Blocks推出以来，其作品的所有者基础已大幅增长，目前总共有超过3万6千个独立地址持有Art Blocks, 也就是说每5975个独特的以太坊地址拥有至少一个Art Blocks作品。（https://ycharts.com/indicators/ethereum_cumulative_unique_addresses）

Total Art Blocks Owners by Type

随着Art Blocks的流行，也衍生出来一